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值34366红牡丹心高手论坛得长期关注的100只A股核心股票
发布时间:2020-01-15        浏览次数: 次        

  从当前3500多只A股里挑选100家值得长期关注的股票,作为长期投资的备选股票池,今后只考虑在这100只里精选,报码室开奖结果现场,http://www.fredaw.com每年会有不同侧重。那么,就要考虑很多因素了,毕竟能长期投资的公司并不多。为此,学堂君花了两周时间分析、思考,主要基于下列考量:

  也即是适合长线投资的,所以里面主要以大医疗(医药、医疗)、大消费为重点,占了大概2/3的比重。众所周知,这类行业属于典型的弱周期行业,可以穿越牛熊,是最容易走长牛的行业,也是牛股辈出的行业。在未来医疗水平提升、老龄化加剧、消费拉动经济、消费升级的大趋势下,这类行业是确定性最高的行业,所以值得长期关注。

  所以,有不少都是各自业内细分领域的龙头公司。为什么要关注龙头?因为龙头具有明显的竞争优势,往往具有龙头溢价。如果龙头都不能赚钱,那么其所在的肯定不是好的行业。

  主要还是侧重稳健。科技股虽然可以诞生超级大牛股,但投资科技股很难,即使专业投资者也经常看错,更别说普通投资者。别只看到光鲜的那少数几家,大多数还是很惨的。所以,不要想着一夜暴富,追求稳健才是最好的投资活法。

  主要为特定周期做准备。大家都知道,周期股投资,最重要的是准确判断所处的经济周期,把握合适的投资时机。等到周期明朗的时候,才可以干相应的事。

  因为军事强国必然需要强大的军事工业做基础的。但从以往来看,军工类企业往往盈利不稳定,所以没有选太多。

  并不是说现在都适合投资,其实也只有一部分值得投资。所以,并不意味着现在都可以买入。

  只是一个储备库,今后本学堂谈及的个股都主要是这个储备库里的。目前,学堂君投资的股票,也都是这个储备库里的。

  我自己也吓一跳,全是市场主流资金在玩的票。可见,这100家公司确定是这个市场里的主流品种。连超级主力们都在关注的公司,而且第一梯队的机构(这里就不点名了)一向以稳健、价值投资为主,目的就是实现资产的保值增值。所以,我们没有理由不去长期关注这些优质公司。

  学堂君将这100家公司分三大类,即大医疗、大消费、其它类,并简短说明入选的主要理由(今后再有侧重的分析):

  已向“智慧+大健康”平台转型。从中医药全产业龙头到医药流通、服务(线上线下)龙头,公司正在打造具备中国模式的医药制造+服务巨头,业务增长从过去的主要由单纯的中药产业拉动变为了多业务协同并举的局面。

  公司具有非常强的品牌延展能力,已经成功向日化领域转型,除了云南白药牙膏(全国第二市占率、民族品牌第一)外,公司目前还在洗发水、卫生巾领域布局,逐渐形成了中药日化产品群。

  “国家绝密+强大品牌+稀缺原料布局”三大核心竞争力构建强大护城河。由于稀缺和垄断,议价能力强,所以产品能不断提价。

  “一核两翼”战略显成效。公司的日化、特殊化妆品业务作为公司“一核两翼”中的一翼,发展迅速。片仔癀牙膏有望复制云南白药牙膏的成功案例,404777醉梦仙王中王 幼儿精炼手工小创作!成为未来公司业绩新的增长点。

  可以参考我写的一篇文章《【重磅研报】白云山,一山更比一山高!》,这里不再细讲了。

  已成为创新药领域的一颗新星,重磅生物药普佑克快速增长,在研产品管线丰富。子公司上海天士力也即将赴港IPO,估值有望进一步提升。

  据史料考证,阿胶的应用迄今已有3000年的历史,阿胶自古以来就被誉为“补血圣药”、“滋补国宝”,历代《本草》皆将其列为“上品”,称其为“圣药”,我国首部药物学专著《神农本草经》称其“久服,轻身益气”。经过整理,关于东阿阿胶的古代经典名方更是多达3200余首。

  在近年来的限制中药注射剂的背景下,业绩有承压,所以该股也是持续下跌。后续能否有转好迹象,好需要进一步观察。

  受益于人口老龄化。在中成药的感冒药领域,也是比较强的。具体可以看之前写的一篇文章《【重磅研报】以岭药业,翻山越岭上青云!》。

  品种资源较为丰富。核心产品是速效救心丸,品牌知名度高,产品疗效显著,受益于长期老龄化趋势。速效救心丸于今年上半年完成提价,机构预测其供货价有望提升30%以上。可见,这类产品议价能力也蛮强,具有提价优势。

  仿制药、创新高的领航者。在抗肿瘤、麻醉、造影剂等领域优势突出,后续重磅产品不断。公司研发实力在国内数一数二,行业的引领者。这家公司,上万亿市值是迟早的事。

  一致性评价龙头、细胞治疗龙头、医疗服务龙头。在心血管、中枢神经、血液系统、代谢及消化、抗感染、抗肿瘤等很多疾病领域都有建树。在并购方面,复星也是有很多案例。如果要说巴菲特投资哲学在中国的复制,复星承认第二大概没有人敢说第一。不得不佩服郭广昌,难怪有人将他称为中国版巴菲特。

  主要着力于口服类降糖药市场,已有包括阿卡波糖、伏格列波糖等在内的4个上市品种,其中阿卡波糖是核心品种,占据国内化药口服降糖药市场份额第一,2017年销售额超过20亿元。目前在研的治疗糖尿病药物品种超过20个。

  公司 2017 年输液制剂销售44.66 亿瓶,公司联营企业石四药集团2017 年输液制剂销售13.00 亿瓶,公司及石四药合计占基础输液市场40%以上市场份额,为基础输液领域的绝对龙头。公司目前销售额较大的输液品种主要为基础输液(氯化钠、葡萄糖等)、营养型输液(氨基酸、丙氨酰谷氨酰胺、脂肪乳氨基酸等)和治疗型输液(奥硝唑、溴己新等)。公司营养型输液种类和包材形式近年来持续优化,我们看好公司在营养型输液领域中的进口替代,继续抢占市场份额,成为营养型输液新龙头。

  2018年以来,科伦共有5个创新产品获批临床,5个仿制药获批上市,预计未来2-3年有70多个仿制药产品获批。近年来,业绩进入爆发式增长期。

  专注主业,围绕高端化学药、创新生物药、生物医疗三条创新主线,聚焦于心血管领域、降血糖领域、抗肿瘤领域、骨科领域,坚持创新驱动、品质优化,专注于细分领域的深度与集中度,建成以中国为基地的国际化创新医药企业。心血管是公司始终坚持的方向,目前公司抗凝领域氯吡格雷、比伐卢定、替格瑞洛三个产品形成梯队,通过阿利沙坦酯进入高血压领域。

  并自主拥有ANDA制剂文号,是目前国内通过FDA、WHO、欧盟、墨西哥等国际主流市场官方认证最多的制药企业之一,在制剂出口以及国际化发展领域走在了国内医药行业的前列,是目前中国唯一一家能够进行大规模、商业化制剂生产及出口欧美市场的制药企业。公司是国内特色原料药行业的龙头企业,特别是心血管普利类、沙坦类药物领域,公司拥有核心技术,目前在国际上生产品种最多,技术水平领先,是全球最大的普利类和沙坦类药物供应商。

  产品海外注册+国际合作布局齐推进强化国际市场优势。作为国内药企拓展国际市场的先导企业,目前产品国际化局面领先,华海美国上市销售产品已达48 个(2016年为22个),其中15 个产品市场份额领先(2016年为7个)。此外,通过一致性评价品种数最多者,以欧美转报优势助力制剂出口回归尽享政策红利。

  二代有望持续较快增长;同时三代胰岛素获批在即,且重磅引进胰岛素升级产品,糖尿病治疗管线再升级,长期前景广阔。未来公司有望成为“血糖监测+药物治疗+慢病管理”三位一体的糖尿病管理平台型企业。

  疫苗行业领先者。核心子公司金赛药业是我国重组人生长激素的开创者和引领者,是亚洲第一支水针剂和全球唯一长效针剂生产者。

  2017年金赛药业营收20.8亿,增长50.8%;生长激素用于治疗儿童矮小症目前市场渗透率仍较低,远期市场空间达150亿以上,未来公司市场空间广阔。疫苗板块实现恢复性高增长,2017年百克生物营收7.35亿,增长110%,未来有望保持高增长。此外,公司产品研发管线丰富,后续有望步入收获期。

  产品梯队丰富,阵营布局强大。在研品种涵盖多个优势领域,除强化在肿瘤、肝病、代谢病、心脑血管等领域的优势外,公司逐步进入糖尿病、肾病、预防性疫苗等新领域。

  公司主要基因工程产品(白介素-11、重组人碱性成纤维细胞生长因子等)、替莫唑胺、杏灵滴丸、依诺肝素钠等受益于招标推进实现40%以上的销售量的快速增长。公司重磅首仿产品来那度胺2月底正式上市销售,这块药是国内首仿,来那度胺是抗骨髓瘤的重磅药物,而多发性骨髓瘤在中国的发病率约为十万分之二,已经超过急性白血病,位居血液系统恶性肿瘤发病率的第二位。

  药明康德在创新药的发现、筛选、临床研究、生产等全产业链提供一站式服务,不仅提高了跨国药企研发效率,同时借助中国创新药政策红利促进了国内创新药产业的发展步伐。

  其中美国市场57%、欧洲市场18%。公司核心客户为强生、辉瑞、诺华等全球排名前20 名的跨国制药巨头,多年的CRO 服务为公司积累了大量的创新药研发经验。能获得欧美市场认可,可见公司实力之强大。

  公司是国内为数不多的能参与到创新药研发和国际多中心临床试验的本土临床CRO龙头企业,

  直接推动了公司创新药订单大幅增长。未来公司作为临床CRO服务于国内创新药的核心业务属性将大大增强,将直接推动订单升级和盈利能力提升。

  欧美市场布局加快。公司已参与了100多项MRCT,随着我国加入ICH,未来该高附加值业务将明显增加,推动公司业务能力和盈利质量迈向新台阶。

  行业保守空间在100亿以上。此外政策推动下,进口创新药进入国内提速,公司传统进口注册业务也有望迎来新的增长期。随着临床试验技术服务业务的恢复增长,相关咨询服务也有望形成共振,带动公司国内业务快速扩张。

  合同生产研发业务)领军企业,在全球产能转移大背景下,公司积极开拓国内市场并进行多层级战略布局,向上游CRO 及大分子领域延伸,并已成立全球创新药中国投资基金,发挥自身优势,实现优质项目的早期介入和绑定,使公司具有长期发展的不断动力。未来3-5 年有望保持高速增长态势,若国内订单爆发或商业化项目进一步增加有超预期可能。

  国外客户为全球Top15的医药巨头,主要为北美、欧洲,具有合理客户结构和项目梯度。由此可见,公司的实力也是很强的。

  持续成长性突出。公司是全球最大眼科医疗集团,体内外有近250家眼科医院在运营,网络覆盖内地各省、中国香港、美国和欧洲。公司营收、医院数、门诊量和手术量均全球第一,并遥遥领先。近10年营收CAGR高达34.17%,相当牛逼。

  合伙人“省会+地级”医院进入收获期。未来成长点:“县级医院+视光中心”开拓新蓝海市场。

  龙头地位稳固。在支架行业规模平均15%增速基础上,公司产品线持续迭代更新,并扩大市场份额,近年仍保持近20%较高增速。可降解支架Neovas后续获批是大概率事件,同时在封堵器、起搏器、AI 等领域,公司同样在实现从跟随到引领的跨越。

  阿托伐他汀顺利通过一致性评价,氯吡格雷已获受理,预计将于18 年底前获批。

  糖尿病等大病种,大品种战略跨领域推进。在心血管领域稳步推进的同时,公司积极进军肿瘤、糖尿病领域,为下一步发展奠基。目前,公司通过“并购+合作”,已经储备了PD-1/PDL1、GLP-1、DPP-4、SGLT-2、胰岛素、阿卡波糖等潜力大品种。

  公司的野心还是挺大的,并不甘心只做医疗器械领域,也要抓住大品种的发展契机。

  增长动力十足。2017年,收购慈铭后,美年健康占据最大的民营体检市场份额,占第三方体检市场份额约20%。2017年,以来还陆续收购美兆体检、美因基因等,并与智飞生物签署战略协议,体量不断扩大。截至2017年底,美年健康已布局400余家体检中心,覆盖32个省市自治区、215个核心城市,从一二线城市逐步下沉至三四线城市。

  通过产品内涵扩容,质量服务升级,增强公司核心竞争力。公司相继推出基因检测、肿瘤早筛、冠脉核磁、肝超等高端体检新产品,收入保持高速增长,个检占比持续上升,产品结构继续优化,真正做到量价齐升。

  外部环境利好。在居民健康意识明显提升、预防医学快速发展并逐渐受到政策重视,以及在消费升级的大趋势下,健康体检市场需求逐渐旺盛,并迎来了快速发展的时代。2017年中国健康体检覆盖率35%,远低于发达国家,仍有有巨大上升空间。

  多方向拓展丰富产品线,涵盖生育健康(无创产前基因检测、耳聋基因筛查检测等)、复杂疾病(肿瘤相关基因检测、传染病方面检测等)、基础科研、药物研发。

  国内口腔领域龙头。目前,公司主要收入来自省内(浙江),省外业务也在拓展中。

  通策模式”,“旗舰总院+分院”路径巩固国内连锁口腔龙头地位。公司采取收购当地体量成熟和知名的口腔专科医院,依托于该医院的原有品牌发展连锁分院实现扩张。该模式具有患者流量稳定、业绩确定性高的独特优势,强化了人才与运营方面的竞争壁垒。杭口等收购老院的整合效应显著,新建分院逐步进入成长期,成为业绩贡献新增量。

  巩固医疗技术及人才壁垒。公司在业内最早开始渗透院校。目前,已与国内外六所院校建立了战略合作关系,人才贮备和临床技术积累丰厚。公司的人才贮备机制具有黏性强、实现自我“增值”的优点。

  “存济”品牌开启全国性复制探索。与中国科学院大学合作成立的国科大存济医学院是公司新一轮全国扩张的核心医疗平台,支持公司建立各地旗舰中心医院所需要的品牌冠名、人才输出和学术平台。

  波恩技术协同合作医院,综合诊治能力成就优质辅助生殖机构。自 2011 年进入辅助生殖领域,引进波恩(英国)辅助生殖技术,优先入驻业务大本营所在地的昆明市和浙江省,与具备综合诊治能力的三甲妇幼保健院合作共建辅助生殖中心,逐步打造辅助生殖行业优势。

  通策医疗在口腔医疗行业内的主要竞争对手有佳美和永康口腔。通策医疗是目前国内口腔医疗龙头企业之一,国内的主要竞争者包括佳美口腔连锁门诊,永康口腔和瑞尔齿科。从牙椅数量和单个牙椅盈利能力而言,通策医疗和佳美口腔势均力敌。而通策作为中国口腔行业内唯一的上市公司,其优势以和资源的稀缺性是十分明显。

  沃尔玛公司起初只是一家地区性的小折扣零售商,坐落在一个没有什么竞争的地方。他从所在地逐渐向外扩张,不断在其领域的边界上新建店面和分销中心。他最初所占领并享有竞争优势的市场并不是美国的折扣零售市场,而只是一个有限地区内的折扣零售业。在将这一读取的边界不断扩张的过程中,他在进入下一个区域之前总是先巩固自己当前区域的地位。也就是,首先确立了自己当前的统治地位,然后在进入相关领域。在国内有两家企业就是依据这样的战略路径在稳健发展,一家是爱尔眼科,一家是通策医疗。

  我国POCT起步较晚,技术进步、需求增加、控费趋严、患者分流将促进行业持续高增长。基蛋生物是国内POCT领域的领航者,具有较强的产品研发及销售能力,近5年营收和净利润复合增速皆超过30%,公司不断推出的新品驱动未来业绩持续高增长。而POCT是一片蓝海领域,公司业绩持续高增长基础是有的。

  炎症检测处于领先地位。截止2017年公司全部仪器市场保有量超过2万台,带动配套试剂销量不断增长。预计未来FIA系列仪器放量减缓,胶体金检测试剂收入逐步下滑;新推出的Getein系列仪器持续放量,预计未来3年两款仪器1100和1600的投放量分别为800/1600/1600台和1300/1500/1300台,单台每年带动试剂销售分别为3万元和10万元,推动荧光免疫检测试剂未来三年保持40%以上的速度增长。

  渠道布局立足长远。公司注重研发投入,新产品不断推出是公司业绩持续高增长的主要动力,全自动化学发光仪快速上量,预计全年销量可达120台,配套试剂不断丰富,加上下半年有望推出的800速生化仪,将贡献新的业绩增长点。公司近两年加速设立商业子公司以增强渠道掌控力及适应两票制要求,整合效果渐显。

  和上海医药一样,有两个受益于。此外,国药股份作为央企旗下的公司,还有央企改革的预期。

  由于专业性较强,所以写的细一些,接下来的大消费和其它类更好理解,所以简要评价。

  乳制品、食品、养殖业、家电、零售、汽车、旅游、服饰、家居、日化品、文教、旅游等细分领域。

  中国白酒行业龙头老大,酱香型白酒的代表。产品稀缺,垄断性经营,提价能力强。

  600多年的古法技艺酿造),浓香型白酒的代表。中国白酒领域老二,提价能力也很强。

  另外三个是茅台、汾酒、西凤酒),“浓香鼻祖,酒中泰斗”。白酒行业的企业,都具备提价能力。其1573国宝窖池群1996年成为行业首家全国重点文物保护单位,传统酿制技艺2006年又入选首批国家级非物质文化遗产名录,世称“双国宝单位”,旗下产品国窖1573被誉为“活文物酿造”、“中国白酒鉴赏标准级酒品”。

  全球排名第二的专业化养猪企业和国内最大的种猪育种基地,被誉为中国畜牧业的领军者、我国农业产业化的一面旗帜。简单点说就是,国内养猪龙头、养鸡龙头。

  综合性家电企业,主打暖通空调、消费电器、机器人及自动化系统等。还控股了洗衣机领先企业小天鹅A。

  主打高端厨电。其中,标杆产品老板吸油烟机2015-2017连续三年全球销量第一。

  线上、线下都有业务,还涉及金融等行业。其实,已经不是简单的零售业企业了,而是一家综合型企业。

  银行、保险、证券)、资源、建材、军工、地产、建筑、工业机械、运输、化学、环保、科技等领域。